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股票商店低迷 投连险4月遇滑铁卢

2019-10-10 02:34 来源:未知

摘要:本报讯(记者周慧)受疲软股市影响,5月份投连险单月平均收益率为-2.67%,是自2010年12月以来的6个月内收益率最低。最高最低账户收益率相差近8%,招商信诺和谐B型投资账户单月亏损直逼7%。 5月仅25%账户正收益 数据显示,5月份沪深两市双双收跌,跌幅均达到5...

  北京商报讯(记者 马元月 陈婷婷)受累于大盘萎靡不振,与股市唇齿相依的投连险上半年表现不理想。虽纵观上半年股票型投连险账户,有超六成跑赢大盘,但96个偏股型投连险账户中,有69个账户仍为负收益,占比超七成。

  2014年赛程过半,体现保险公司投资实力的投连险成绩如何?

  文 本刊记者 陈婷

  本报讯(记者周慧)受疲软股市影响,5月份投连险单月平均收益率为-2.67%,是自2010年12月以来的6个月内收益率最低。最高最低账户收益率相差近8%,招商信诺和谐B型投资账户单月亏损直逼7%。

  依据投向不同,投连险分为指数型、激进型、混合型、债券型和货币型。在这些账户中,投资股票基金比例在50%以上的96个股票型投连险账户(激进型、混合激进型)表现最受市场关注。今年以来,太平人寿旗下的两款产品持续去年的增长势头,其中太平价值先锋型账户收益率居于榜首,达到8.73%,紧随其后的是太平策略成长型收益率达到7%。而中意人寿旗下的中意增长理财位列第三位,收益率达到5.3%。

  根据华宝证券研究所的统计,受累于股市低迷,118只偏股型账户(激进型和混合型)平均收益为-1.09%,虽然跑赢了大盘指数-3.2%,但是从绝对收益来看,整体表现不佳,超六成的产品出现了亏损。

  4月投连险账户平均回报率略有回升。但98个偏股型账户中,有73个账户的回报率处于负收益。

  5月仅25%账户正收益

  不过,由于投资能力差别,此类投连险账户收益差别最大,有69个账户仍为负收益,而收益在大盘3.2%跌幅之下的有37个账户。其中,招商信诺人寿旗下3款产品,招商信诺先锋C型、招商信诺和谐A型和招商信诺和谐B型和都跌破8%,前6月的平均收益分别为-8.07%、-8.58%和-10.4%。而中国人寿旗下的国寿平衡增长的平均收益更差强人意,跌至-12.35%。

  中国人寿旗下的平衡账户以亏损12%垫底,《投资者报》记者注意到,中国人寿已经连续两年没有新增投连险保费,投连险在公司内地位正在边缘化。

  华宝证券近日发布的投连险报告显示,2014年4月份,投连险账户的平均收益0.23%的负收益,与3月平均回报-2%相比略有回升。

  数据显示,5月份沪深两市双双收跌,跌幅均达到5%以上,沪深300指数大跌5.99%。基金市场也难逃厄运,除了货币型基金以外,其他的基金都出现不同程度的下跌,其中指数型基金、股票型基金和封闭式基金都有5%以上的跌幅。

  而就6月单月来看,统计内的192个账户中189个账户全部取得正收益。6月,激进型投连险指数收益为2.07%,而同期的沪深300指数收益率仅为0.4%。

  债券货币类产品表现上乘

  不过,从账户数量来看,过半数账户取得了正收益。从具体账户看,4月份,排名体系内的192个账户中105个账户取得正收益,占比约55%。

  有分析人士指出,由于投连险具有单一市场风险,上月银行缴纳了存款准备金,A股市场在同期快速下滑。受此影响,投连险连动效应明显,在统计的176个投连险账户中,有44个账户取得正收益,仅占到25%。

  具体来看,6月单月,收益率名列前列账户包括生命人寿旗下的生命精选股票和生命优选平衡,收益率分别达到5.86%和5.82%;而光大永明人寿旗下的光大永明进取型账户的收益率也达到5.36%。

  118只偏股型产品中(激进型和混合型),冠军仍然是太平人寿,两只产品价值先锋型和策略成长型半年的收益率为8.73%和7%,近一年的收益率高达27.5%和24.26%。

  激进型账户最亏钱

  华宝证券公布的月报显示,在所有投连险账户中,仅货币型账户于5月取得正收益0.22%;债券类各账户表现平平,全债型、增强债券型回报率为负,分别为-0.19%、-0.4%;而与股票市场相关程度较高的激进型、指数型账户5月平均收益率再度双双垫底,分别为-4.62%、-5.42%;而混合保守型、混合激进型的回报率也仅为-2.15%、-3.52%。

  值得一提的是,虽然6月单月投连险账户收益高于同期沪深300指数,但与可比公募基金相比,除货币型账户6月的平均回报率为0.4%,微微高于货币市场基金指数的0.32%外,投连险其余6类账户全面跑输可比公募基金平均收益率。

  尽管业绩回报率排名前列,但是公司对于投连险的发展并不是特别在意。2013年投连险新增保费仅有1120万,在寿险公司中排名16,今年上半年仅有261万元。《投资者报》记者联系太平人寿相关负责人,对方拒绝接受采访。

  从账户类型上看,纳入华宝证券统计体系的七大类账户中,取得了少量正收益的只有增强债券型、全债型和货币型三类账户,其他四类账户均亏损。其中,获得最高收益的是增强货币型账户,取得0.81%收益。具体可见表1。

  在纳入统计的53个激进型账户中,国寿精选价值账户以-0.03%的收益率排该类账户榜首。国寿精选价值账户今年以来总回报率为6.07%,占据该类账户收益榜首。相比而言,平安精选权益账户今年前5月以-14.97%的收益率排该类53个账户中的最后一位。

  虽然涨幅超过大盘,但投连险的业绩却输给了公募基金。如与股市关联度较大的投连险激进型和混合激进型账户6月的收益率分别为2.07%和1.87%,而可比公募基金普通股票型基金指数、偏股混合型基金指数的平均收益率分别为2.75%、2.37%。

  排名前五名的还有中意增长理财、招商信诺锐取A型、中美联泰大都会混合偏债型基金,上半年回报率分别为5.3%、5.15%以及4.97%。

  四类负收益账户中下跌最多的依次是激进型、混合激进型和指数型账户,其中激进型账户业绩以0.98%负收益排名最末。

  在被统计的63个混合型投资账户中,招商信诺和谐B型投资账户的回报率则为-6.90%,位列榜尾。今年以来,太平智选忠诚保证型账户的收益率居该类账户总收益的第一位,其总回报率为0.00%;国寿平衡增长账户以-15.18%的收益率暂排倒数第一位。

  其他账户里,增强债券型投连险账户的6月平均回报率为1.04%,而同期债券型基金指数涨幅为1.2%;混合保守型投连险账户的6月平均回报率为1.28%,而同期偏债混合型基金指数为1.44%;指数型投连险账户6月平均回报率为1.11%,而同期偏债混合型基金指数为1.4%;全债型投连险账户6月平均回报率为1.02%,而同期偏债混合型基金指数为1.2%。

  排名倒数第一的是国寿平衡增长,亏损12.35%。其他倒数前五名都是招商信诺旗下4只产品,亏损额从7.25%~10.4%。

  细数98个股票型账户(激进型和混合激进型),有73个账户的回报率处于负收益的状态,占股票型账户的69.6%。对此,华宝证券分析师指出,将激进型投连险月度平均收益率做等权重加权制作出激进型投连险指数,并将其与沪深300指数做对比,4月激进型投连险指数收益率为-0.98%,沪深300指数收益率为0.58%,截至2014年4月30日,激进型投连险指数收于82.91点,调整后的可比沪深300指数收于40.42点。

  分析

  回顾投连险今年以来的成绩,今年1-6月,投连险账户总体平均回报率分别为0.26%、0.07%、-2%、-0.23%、0.82%、2.07%。对于未来走势,业内人士分析认为,随着保监会逐步放开险资投资的限制,保险投资收益率将会越发向好。

  一向在行业前列的泰康进取类账户,上半年仅取得0.97%收益率,成绩中规中矩,没有超出预期。

  同类账户投资收益差异也大

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